正常運転資金

銀行にとってはこの正常運転資金に対応する融資は、返済原資が売上債権の回収や棚卸資産の販売によって明確であり、業績に大きな問題が発生しない限りはリスクが少なく、取り組みやすい融資といえます。

かつては正常運転資金に対応する融資として、銀行は手形割引、手形貸付、当座貸越で資金繰りを支えてきました。例えば、手形貸付なら期日一括返済の条件によって金利だけ負担していればよく、業績の大幅な悪化等の変化がなければ、返済期日が到来してもその時点での必要額を計算し継続融資が行われていました。中小企業からすれば返済する必要のない資本金的な役割を果たす借入金です。そのため、擬似エクイティ（資本金）ともいわれ資金繰りにもプラスに貢献してきました。

しかし、最近は手形貸付による融資は減少傾向にありますし、手形の発行も減少していることから分かるように手形割引も減りました。正常運転資金に対応する融資も、銀行は証書貸付による長期貸出をメインに行っています。企業側からすれば、長期の融資ならば早期に一括返済を求められる可能性は少ないといえますが、毎月の約定弁済を求められることがほとんどであるため、返済分に対応する融資が定期的に行われないと、資金繰りは不安定化することになります。 

もし取引銀行から短期継続融資（手形化貸付等）を提案されたら、ぜひ前向きに検討して欲しいと思いますし、特にそのような提案がなかったとしても、常に売上債権や棚卸資産をある程度保有する企業であれば、毎月の返済を求めない融資で支援してくれないかメインバンク等に聞いてみるといいでしょう。