ファクタリング

ファクタリングは融資のような借りるではなく債権の売却なので審査は通りやすいです。その他にも次のようなメリットがあります。
（1）売掛債権を早期に資金化できる
（2）売却した売掛債権の回収ができなかった場合でも、企業側に支払い義務はない
（3）売上先の信用力を利用して資金調達ができる
（4）融資ではないので信用情報の影響はない
（5）税金未納や赤字等決算内容が悪くても資金調達が可能
（6）貸借対照表は売掛金が現預金に変化するだけで負債（借入金）が増えず見栄えがいい

ファクタリングには売掛金を早期に資金化できる等の大きなメリットがある一方、大きなデメリットもあります。

(1)高い手数料
まず一番のデメリットはこの手数料です。

資金調達が必要な中小企業のほとんどは銀行と融資取引があると思います。その場合、金利は高くても年２%台かと思いますが、ファクタリングの場合はそれよりも高めになってしまいます。

3者間のファクタリングでしたら手数料はそれほど問題にならないのですが、２者間ファクタリングの場合は非常に割高です。私の知っている範囲で申し上げると、以前（約5年前）は1か月先に支払ってもらえる売掛金の買取手数料が10～25％でした。最近はファクタリング会社の急増で買取手数料も大幅に下がり一桁台が一般的になったものの、それでも銀行融資の金利に比べれば割高です。

仮に5％だったとしましょう。１か月後に入金される売掛金を資金化するのに5％がかかりますから、年利にすれば60％ということになります。

ファクタリングは融資ではなく売掛債権の売買であるため上限金利に抵触することがないこと、そしてファクタリング会社も利用企業が回収した売掛金を支払ってもらえないリスクがありますから、どうしても高い手数料になってしまうのでしょう。

(2)悪質なファクタリング業者の存在
まだあまりファクタリングについて正確な知識が広まっていないことや、違法金利で貸す金融業者がファクタリングに参入していることで、トラブルも増加しています。もちろん真面目なファクタリング会社だけでなく、悪質な業者がいるのは間違いありません。

・法外な手数料を要求する
ファクタリングのデメリットに高い手数料があるわけですが、ファクタリング会社の中には資金繰りに困っている中小企業の足元を見て、法外な手数料を提示してくる業者がいます。

買取手数料だけでなく、調査手数料等の手数料が発生することもありますから、申し込む前にファクタリング会社に確認するようにした方がいいでしょう。

・償還請求権の条項がある
ファクタリングは融資ではなく売掛金の売買です。企業はファクタリング会社に売掛金を売って代金を受け取ります。もしファクタリング利用後に売掛先の企業が倒産したら、ファクタリング会社が損失を被ることになります。ファクタリングは「償還請求権なし（ノンリコース）」が基本です。

しかし、後になって代金の返還を求める悪質業者がいます。企業が売掛金を買い戻す行為は、貸金業に該当します。ファクタリング契約書の中に償還請求権の条項がある場合は、その業者を疑った方がいいでしょう。

このように銀行からの融資が難しい中小企業でも利用できる可能性の高いファクタリングは、申し込みから入金までが即日や数日ですし、いろいろな書類を提出する必要はありませんからメリットは大きく利用は増加しています。

しかし、銀行の金利に比べるとファクタリングの利用手数料負担は明らかに高いです。これは大きなデメリットでしょう。頻繁に利用すればそれだけ利益や資金を減少させます。そのため、継続的利用は絶対に避け、銀行からの金融支援をメインにしながら、一時的な資金繰り悪化時にやむを得ず利用する程度にとどめてください。

でなければ高い手数料が利益を奪ってしまい再生はほぼ不可能となります。実際、そういう企業からの相談を受けたことがあります。経営改善の効果が出て収益力が回復したのに、ファクタリング手数料の支払いに充てられてしまい再度利用することになるのです。