インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオとは

インタレスト・カバレッジ・レシオ＝（営業利益＋受取利息・配当金）／支払利息・割引料（倍）

事業利益（営業利益＋受取利息・配当金）が金融費用（支払利息・手形割引料）の何倍あるかを示す指標で、借入金の支払利息や手形割引料が営業利益及び受取利息・配当金によってどの程度カバーされているかを確認することができます。

経常的な収益による金利の支払能力を示し、この指標が高いほど良いということになります。

最近は超低金利ですから受取利息がほぼ０円に近い中小企業も多いでしょう。仮に支払利息以外の営業外収支がないとすれば、営業利益＝支払利息のとき１倍となります。よって、インタレスト・カバレッジ・レシオが１未満の場合には、利息を支払うと経常利益が赤字になることを示し、利息支払い能力の観点から問題があるといえます。

その場合には営業利益を増やすよう収益を改善するか、有利子負債を減らすようにしなければなりません。遊休資産の売却によって返済する等、抜本的な有利子負債の削減策が必要となります。

１倍以下といった支払利息よりも少ない営業利益が続くようだと、銀行からの追加融資だけでなく、リスケジュール（返済条件の変更）を受けることも難しくなってしまいます。